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PTT、Dcard小资族的新世代理财哲学

发表时间:2021-04-09 点阅:269
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Photo by Austin Distel on Unsplash

 

新生代正逐步改变台湾资本市场结构。据台湾证券交易所统计,2020年台股总开户数突破1,100万大关,其中,以20至30岁年轻族群成长最受瞩目,占比在短短5年内,由25.4%攀升至36.1%,相当于有123万新生代为台股注入活水。

 

今年1月,美国发生散户透过社群网路集结,使美国电玩游戏零售商Game Stop股价狂飙大轧空事件,显示随网路世代来临,资讯的传递已深深影响新世代族群的投资意识与动向。

 

此外,投资人获取财经资讯的媒介,也从老一辈投资人跟随投顾分析师,转换为网路平台讨论的「百花齐放」;新世代投资人显然认为素人理财同样有道,在PTT、Dcard等社群平台上,透过和网友交换意见,练就自己的理财门道。

 

新世代定期定额存股,金融股、ETF为首选

 

近年存股蔚为风潮,在PTT及Dcard股票板,可以观察到新世代投资人最青睐的仍属获利稳定的金融股,包含富邦金、国泰金、第一金等获利优等生,以及每股税后纯益(EPS)表现亮眼的金控,都是投资人热门讨论标的。

 

小资族之所以夯「存股」,主要是挑选有稳定配息的个股,不冲刺短线买进卖出,而是透过分批买进、长期持有,以领取股利作为稳定的投资收益。

 

从PTT及Dcard观察,投资人讨论存股标的时,除了观察个股是否具高殖利率,同时也相当在意两点:第一,公司经营能力是否稳健,第二,产业是否具长期发展潜力;以避免表面上赚到股息,实际却赔上价差。

 

以平台上讨论度高的金融股来看,去年虽然受到疫情冲击市场,银行业利差缩减,使获利大幅缩水,另一方面,因全球普遍降息,大量资金涌入股市,也反映在金控旗下证券、保险业的获利以及投资绩效上。

 

检视2020年我国金控获利表现,富邦金、国泰金、元大金和国票金4家挺过疫情考验,获利逆势写下史上新高;此外,有6家银行陆续被主管机关钦点「大到不能倒」,也让投资人愿意进一步信赖。

 

此外,在PTT与Dcard上,可见投资人考量高股息、低风险两特性,也不时对ETF讨论。其中,讨论度最高当属元大台湾50(0050)、元大高股息(0056)这两档追踪台股指数的ETF。

 

除了存金融股以外,存ETF(指数股票型基金)在近年被定位为「懒人投资法」,尤其受到年轻世代欢迎。

 

ETF追踪指数标的通常包含数档成分股,投资人持有ETF,等于分散持有一篮子投资组合,相对不容易受到单一个股波动过大影响。在分散风险的考量下,存ETF也成为新世代投资人定期定额的投资选项之一。

 

其中,0050主要追踪台湾市值前50大个股,0056主要追踪高殖利率个股,两档皆为持有人数居高的ETF。

 

尽管不时有投资人出面分析不同ETF的追踪方式、成分个股、持股比率及报酬表现等,受到0050、0056热度居高不下影响,Dcard股票板上,不乏年轻族群自述对股市还涉猎不深,不过先以小额本金跟进投入0050与0056,作为第一步投资,呈现「大家都买,我也买」的态势。

 

零股投资台积电以外,新世代还夯美股

 

随着越来越多年轻股民对股市跃跃欲试,去年盘中零股交易新制正式上路,解决盘后零股交易的价量劣势,为年轻股民投资台股更添助力。

 

新制上路后,成功吸引小资族投资台股,盘中零股交易量屡创新高,在PTT和Dcard上,可见小资族最爱透过零股交易的个股第一名就是「护国神山」台积电,此外,联电讨论次数也相当高。

 

对于本金不多的小资族而言,透过零股交易购入台积电,相比买入一整张得具备的门槛相对较低,也能成功搭上台股的「护国神山」;根据证交所资料显示,盘中零股交易新制甫上路,拿下成交量第一名个股即为台积电,前十名交投个股也以半导体产业居多。

 

除了投资台股,PTT及Dcard上,也明显可见投资人对于国外金融市场的期待,选择将资金投注美股。

 

根据统计,2020年证券商复委托交易量成长超过5成,其中,投资美国市场占整体复委托交易量比重就高达7成左右,换言之,近年国内投资人投资海外比重持续扩大,其中又以美股为最热门的选择。

 

爬梳平台上,投资人主要考量有三,第一,台股属于浅碟型市场,隐藏的波动风险相对较大;第二,美国是全球最大的经济体,美股相对市值大、个股选择多;此外,不少网路券商祭出免手续费优惠,对投资人而言,直接投资美股优良标的具有相当吸引力。因此在PTT、Dcard上,时常可见对美股投资、券商比较的意见讨论,投资标的则以ETF为主。

 

勇于创造薪水外的投资收益,社群影响力渐高

 

观察PTT、Dcard的使用者,主要遍及20岁至40岁年龄层,Dcard更相对拥有多数学生用户。换言之,使用PTT、Dcard讨论股市的用户,也彰显了一大部分新生代投资人的特性。

 

去年全球降息,资金流入股市,带来一片股市荣景,吸引年轻族群开户比重明显上升,在领取固定薪水之外,透过投资台股扩大自己的财富。

 

从双平台投资新手的发文可以看见,新世代投资人投入股市,用以投资的本金往往不大,来源主要为小资族拿出一部分薪资,扣除紧急预备金后,其余作为投入股市滚利的资金;又或是学生族群打工的小额薪水,眼见台股行情热,蚂蚁雄兵进场,至资本市场小试身手。

 

也因此,作为理财新手初入资本市场,加上工时不见得能时时盯盘,投资偏好主要为定期定额投资稳健个股或ETF,靠时间滚利,作为主要的收益来源;另一方面,仍有投资人愿意承担高风险,选择投入期货选择权,或其他高杠杆金融商品,不过比例相对较低。

 

此外,由于台股涨跌主要由台积电等重量级权值股表现带动,新世代投资人以零股投资台股,主要也以半导体产业为首选。

 

随去年台股大热,下半年一路突破万四、万五至万六新高点,吸引新世代投资人进场,这批新世代投资人,没有经过金融海啸等股市崩盘危机,在台股一片大好之下,是否具有「跌跤」的风险意识,也值得探究。

 

金管会主委黄天牧日前表示,年轻投资人已逐步改变台股资本结构,必须强化对年轻人的投资教育,同时他也指出,年轻投资人的行为有三大特征,FOMO(Fear of Missing Out,错失恐惧症)、TINA(There Is No Alternative,别无选择)以及YOLO(You Only Live Once,你只活一次)。

 

上述三大特征,在行为经济学上,恐容易有一窝蜂抢进、抢出,或更愿意承担外加风险的现象,以至于需要被特别防范与留意。

 

而「一窝蜂」的展现,从美国华尔街Game Stop大轧空事件,到日前台湾上演的500元防疫保单之乱,都显示网路社群对投资人的影响与号召力已不容小觑。

 

相较于老一辈投资人主要透过分析师节目掌握台股趋势,新世代投资人的资讯来源,包含了新闻媒体报导以及多元社群平台。举例而言,PTT、Dcard社群以及股市爆料同学会等App,都是投资人时常发表或寻求意见的管道,而在podcast当红的股癌、活跃脸书的财经网红等,也都成为不同平台上引导议题的投资理财型KOL(Key Opinion Leader)。

 

相比过往听从分析师「报明牌」,新世代投资人显然更经常活跃于社群平台上,钻研网友分享的投资标的与时事评论,并不吝发表自身的投资心得。

 

不过,在摄取资讯的管道多元之下,也容易被社群言论影响判读,产生「羊群效应」,导致一窝蜂的买进或卖出行为。若要让资本市场稳健,培养资讯识读,了解适合的投资标的,以及自我相应的风险承担能力,是主管机关相当正视的网路世代投资人面临的课题。

 

年轻世代投资人拥资料蒐集能力成优势

 

国内券商表示,近年证券市场蓬勃发展,年轻族群的确是市场的重要新生力军。元大证券就指出,从统计数据来看,40岁以下年轻族群购买标的主要以权值股、获取稳健配息的股票为主,另外,年轻族群从事当冲交易户数占比仅约9%,显示年轻投资者心态以中长期投资为主,而非追求投机套利或短期获利为目的,风险属性偏向保守稳健。

 

至于已成为国民新运动的存股投资,元大证券观察,对大部分年轻人而言,碍于工作收入有限,相对低价、殖利率稳定的金融股以及风险相对分散的指数型基金(ETF),都相对受到年轻投资族群青睐。

 

根据集保结算所大数据分析,2020年年龄区间位于20至29岁股民持股库存排行榜前10名中,金融股即有5档,分别占据排行榜上第1、4、5、6、9名;排行榜上第2名则为元大高股息ETF(0056),占比近8%。

 

元大证券指出,年轻族群相较上一代最大差异就是「资讯蒐集能力」,无论是相关资讯的掌握与分析,或资讯来源的管道与丰富度,都是优势所在;此外,年轻族群也相当熟悉网路工具,因此对市场的投资讯息,举凡国际金融情势、各国最新经济动态以及朋友间的交流等,大多透过线上得到各项资讯,并据此为投资选股方向的参考。

 

元大证券提醒,近来疫情发展仍旧未定,加上各国量化宽松及财政措施对全球经济带来影响,势将牵动股市变化;日前金管会也极力呼吁初入股市的年轻族群须增加对台股分析面向及提高金融相关知识,年轻投资族必须高度注意投资风险。

 

〈更多文章内容请详:台湾银行家 [第136期]

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