年轻人理财掀风潮 「学会投资」成不可或缺技能

发表时间:2022-01-11 点阅：2240

低薪、高房价、职场环境恶劣等压力续增，让时下年轻人竞相投入台股或ETF等投资管道。

学习投资理财管道五花八门，唯有不投机、勤做功课，才能将投资知识化为自己的养分。

俗话说「年轻就是本钱」，在投资的路途上，这句话就是年轻投资人最强的利器，年轻人投入在市场的时间相对长，越早学会投资，对自己越有利。

此外，近年来低薪、高房价、职场环境恶劣等压力续增，让时下的年轻人认为，要像父母那一代安稳当上班族直到退休的模式已不合时宜，「学会投资」是不可或缺的技能，于是越来越多年轻人与小资族投入股票或ETF、期货、加密货币等风险性资产。

  以近年表现优异的台股来说，由于电子下单系统越来越便捷，而且盘中零股交易、定期定额扣款等措施陆续开放，投资成本降低，吸引年轻人争相投入。

根据证交所统计，截至2021年10月底，台股总开户数超过1,191万人，持续创下历史新高，而且30岁以下新开户数大幅攀升，2021年3月到10月成长了23万人，是所有年龄层中增加人数最多的。

另外，11月定期定额投资金额增加至39.96亿元，比2020年12月底的21.84亿元大幅增长83％，更是自2017年1月以来新高，显见小资族对台股的热情升温。

也许有不少人认为，年轻人的投资讲究速成，喜欢锁定当红的飙股，或乐于当个「当冲仔」，买了就赚、赚了就跑，尤其是2021年上半年，在全球缺船、缺柜、疫情导致塞港等利多下，航运股展开前所未有的多头行情，大学生融资融券或大玩当冲，抢著当「水手」却不幸「翻船」时有所闻，但事实上，也有许多年轻人并没有走上这种投机之路，从他们学习投资的管道，可见一斑。

  现年31岁的林威宇，是外人眼中的资优生，从师大附中一路读到台大土木系所，虽然不是财经科班出身，但基于对投资的热爱，一毕业就加入某知名基本面分析网站担任产品经理，现在也担任美好金融（前身为大庆证券）行销顾问。

他纵横股市10多年，始终将「价值投资」奉为圭臬，又与另一位理念相同的台大经济系学弟黄靖尧共同成立「威宇&阿尧」YouTube财经频道，从如何评价股票的估值、推荐给投资人的书单到股神巴菲特旗下的波克夏公司股东会、美国Game Stop史诗级轧空等财经时事，都能以流畅通俗的文字来剖析，如今已累积2.23万人订阅，影片最高浏览次数达4.7万次。

林威宇起初对股票产生兴趣，是受到大学同学的影响。

大三时，他听闻一位同学透过股票累积了近200万元的身家，对投资的兴趣因而被激发，大学毕业时就将全台湾共3、400本基本面分析的中文书都读完，之后又开始涉猎原文书，求知若渴地将巴菲特、彼得林区、科思托蓝尼等大师的投资知识化为自己的养分。

如今他对基本面与产业分析的功力已足够深厚，他认为台湾的财经书籍出书门槛低，因此已不看台湾作者的书，身边许多投资圈的同好都会分享值得阅读的原文书、国外论文，成为他重要的学习管道之一。

身为网路原生世代，林威宇也善用网路资讯。

他追踪赛思˙卡拉曼（Seth Klarman）、乔伊˙葛林布雷（Joel Greenblatt）、马丁˙惠特曼（Martin Whitman）、彼得˙提尔（Peter Thiel）等投资大师的推特与Podcast；这些大师也不时会分享口袋书单，这又成为他延伸阅读的选项。

他也勤于做笔记，且会尽量把笔记分享到脸书上，理由是私下做的笔记通常不会太严谨，强迫自己以通顺易懂的语言来诠释自己所学，并观察网友的回应，进一步省思自己的想法是否还有待修正之处。

  现年23岁的Hsins进入职场将近1年，由于家中长辈任职于金融业，从小就对投资理财事宜耳濡目染，比同龄的年轻人有概念。她开始领薪水后，就将薪水分为三等份，分别用于日常开销、紧急支出、投资。

Hsins鲜少看财经新闻，她最常汲取投资相关资讯的平台，就是校园学子们最爱用的Dcard、财经网红「柴鼠兄弟」等YouTube频道，但不习惯接触历史更为悠久的PTT股票版，「感觉PTT上的网友比较资深，平均的进出金额比较高，好像比较不适合我。」

在投资部位中，除了最保守的存款、短年期的意外险外，她每月都会买进0050（台湾50）。

2020年她曾在亲友建议下买进1张华航，但后来股价走势不如预期，赔7％出场。

虽然她停损得够快，但对一个薪水仍不高的社会新鲜人而言，7％亏损已相当「有感」。

Hsins体会到，自己难以承受超过5％的震荡幅度，而且在疫情肆虐期间，WFH（在家上班）大行其道，有一位与她同年的友人时常一边WFH、一边当冲航运股，不仅上班时心不在焉，都在盯盘，最后还赔了10几万元，因而懊悔不已。

「朋友的经验提醒了我，投资不该是这么冒险的行为。」

她认为与其在买进股票后，每天心里七上八下，还不如细水长流，稳健赚钱。

她比较过Dcard、财经网红所提供的资讯后，决定踏上存股之路，并持续关注波动相对低的金融股。

2020年11月开始，她每月挪用约5,000到6,000元来买0050，2021年8月见兆丰金跌到相对低点，便买进一张，「小银行虽然便宜，但吸引力不如大型金控，富邦金、国泰金对我来说价格有点高，之后如果跌到比较便宜的价位，也会考虑。」

Hsins与一般年轻女性无异，会适度犒赏自己，也喜爱购物，在要求自己存股后，无谓的开销减少了，经济能力也更有余裕。

除了股市外，近年崛起的加密货币也受到年轻人青睐，除了最具代表性的比特币、以太币、币安币外，之后又有瑞波币、狗狗币（多吉币）、鱿鱼币等新产品接连冒出来，24小时皆可在全球平台上交易，如今有多家知名跨国企业（如特斯拉、万事达卡）将加密货币视为重要投资管道之一，但加密货币犹如「过山车」的暴涨暴跌行情让不少人被「割韭菜」，也有人因此致富。

  32岁的国际刑警陈冠良属于后者。

由于工作的关系，他时常接触透过加密货币来洗钱或淘金的罪犯，并研究国外的币安、台湾的Maicoin等加密货币交易所，之后开始买卖各种加密货币，2021年9月将手中所有部位获利了结，获利上百万元，成为他的买房基金。

他汲取资讯的重要平台，包括许多加密币玩家都在追踪的特斯拉创办人马斯克（Elon Musk）的推特，以及在币圈最受欢迎的Telegram，上面有无数相关群组，他一周至少登入3次；现今Discord上也有越来越多讨论加密币的聊天室，他相对少使用，但当市场变动剧烈时，会上去看看大家的看法。

陈冠良投资迄今都是获利出场，他谦称自己的运气还不错，主要是看各种加密币的K线图来操作，也会留意分析其走势的YouTuber影片，但经过长久观察后，发现YouTuber几乎都是事后诸葛，也没人预知2020年5月19日、12月上旬的币灾。有鉴于「币圈一天，人间一年」，一个交易日下修20％至30％本来是常态，为了走得更长远，他考虑之后要定期定额投入。

在资讯氾滥的数位时代中，各种网路通讯平台百花齐放，投资人究竟该如何从中汲取有用的知识与资讯，淬炼为自己的心法？从上述3位年轻投资人的分享，可以确认一件事：不管是初学者或老鸟，都应该不断思辨、学着「找碴」，在过程中建立正确的观念，以免自己在网路或媒体片面资讯的影响下就开了杠杆或抢短、当冲，结果赔了夫人又折兵。

「除非对币圈有足够的信仰，否则不要为了赚快钱而贸然投入。」

陈冠良提醒，一般玩家会觉得新闻媒体、脸书、Instagram上的讯息都不够快，但换个角度来说，正因为币圈如此变幻莫测，投资人的情绪起伏特别大，导致加密币比传统金融商品容易陷入「多杀多」的瓶颈。

  林威宇建议，不论是透过什么学习管道，大原则就是「相信有可靠纪录的人」，像是巴菲特及上述投资大师的部位都要向美国证券交易委员会（SEC）揭露，其绩效与投资心法是经得起验证的，他们的社群网站或Podcast就值得追踪。

他也指出，想开杠杆的话，事先要想好下档支撑，但尽量不要杠杆操作因为题材正热而被炒上去的股票。至于某些投资人视为「无本生意」的当冲，以机率而言，并不是好的选项，尤其是散户，想透过当冲来长期赚钱的话，几乎没有优势可言，不建议采取此道。

〈更多文章内容请详：台湾银行家 [第145期]〉
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